Forex Hedgefonds Erträge

Hedge Fonds: Performance-Messung Wenn Sie die Beschreibung der meisten Hedgefonds-Anlageziele lesen, gibt es in der Regel einige Erwähnung der absoluten Renditen. Es ist dieses Ziel, das Hedgefonds so attraktiv macht, besonders, wenn Märkte unten sind. Anders als Investmentfonds, die sich ständig gegen ihre entsprechenden Benchmarks messen und ihre Performance gegenüber ihren Benchmarks kommentieren, versprechen Hedge-Fonds und sollen absolute Renditen bieten, unabhängig von den Marktbedingungen. Es gibt jedoch immer Marktbewegungen, die die Hedgefonds-Performance entweder direkt oder indirekt (über die Auswirkungen auf ihre zugrunde liegenden Anlagen) beeinflussen. In diesem Abschnitt des Tutorials stellen wir Ihnen einige grundlegende Messmethoden zur Analyse von Hedgefonds vor. Ich kann nicht genug betonen, dass dieser Prozess und der Due Diligence-Prozess, die in einem späteren Abschnitt dieses Tutorials erwähnt werden, nicht ausreichen, um eine Investition zu rechtfertigen. Der gesamte Hedgefonds-Evaluierungsprozess geht über den Rahmen dieses Tutorials hinaus und umfasst eine viel tiefere Analyse als das, was wir hier abdecken können. Absolute Rendite Ein Hedgefonds muss auf der Grundlage absoluter Renditen bewertet werden, aber diese Renditen müssen auch mit der Fondsstrategie übereinstimmen. Es gibt Fonds, die Strategien, die sehr konsistente Renditen im Laufe der Zeit mit begrenzter Volatilität zu generieren. Ein Beispiel für diese Art von Fonds ist ein Asset-Backed-Lending-Fonds, die Kredite und sammelt Zahlungen, die vorhersehbar und konsistent im Laufe der Zeit sind. Diese Fonds können überall von 8-12 pro Jahr zu generieren und werden oft als Ersatz für feste Einkommen, wenn festes Einkommen ist nicht attraktiv. Es gibt andere Fondsstrategien, die ähnliche Erträge haben sollten, und es gibt auch Strategien, die höhere Renditen erzielen sollten, wenn auch mit einer deutlich höheren Volatilität. In jedem Fall sollte ein Hedgefonds, der seine Strategie als absolute Rendite verfolgt, immer positive Renditen über 12 Monate aufweisen. Die meisten Hedgefonds fallen diesen Erwartungen nicht aus, aber in einer perfekten Welt sollten absolute Renditen positiv und konsistent sein. Die Sharpe Ratio Eine Metrik, die in der Hedgefonds-Welt weit verbreitet ist, ist die Sharpe Ratio. Die Sharpe-Ratio misst die Rendite, die für jedes Risiko festgelegt ist. Sie wird berechnet, indem der risikofreie Satz von den jährlichen Renditen abgezogen und das Ergebnis durch die Standardabweichung der Renditen dividiert wird. Diese Kennzahl kann über Hedge-Fonds mit unterschiedlichen Renditen und Volatilitäten angewendet werden, um zu bestimmen, ob der Hedgefonds unter Berücksichtigung des zusätzlichen Risikos ein Alpha (Überschussrendite) generiert. Ein gutes Sharpe-Verhältnis wird je nach Strategie variieren und alles, was über 1 liegt, ist eine attraktive Rendite. Wie bei anderen Maßnahmen sollten jedoch die folgenden Analysen mit Sharpe-Ratio sowie reinen Rendite-Metriken durchgeführt werden. (Weitere Informationen finden Sie unter Das Verständnis von Sharpe Ratio und Sharpe Ratio kann das Risiko erheblich vereinfachen.) Benchmarks Eine sehr häufige Analyse, die in der Investmentfonds-Welt weit verbreitet ist, besteht darin, relative Renditen gegenüber einem Benchmark zu analysieren. Zum Beispiel würde ein Großkapitalmanager mit dem SampP 500 Index verglichen werden, und seine Leistung würde basierend auf den Fondsrenditen und der Standardabweichung relativ zum Index bewertet werden. Für Hedgefonds ist die relative Leistungsanalyse schwieriger, aber nicht unmöglich. Es gibt eine Vielzahl von Hedge-Fonds-Indizes, die nach der Strategie zusätzlich zu einigen aggregierten Indizes aufgeteilt werden, die Kombinationen von Strategien messen. Die folgenden sind von Hedge Fund Research aufgeführt: Hedge Fonds Strategy Classification Quelle: Hedge Fund Research. Obwohl die meisten Hedgefonds-Marketingmaterialien sich mit dem SampP 500 vergleichen, um ihre Outperformance und unkorrelierte Renditen als Investoren zu zeigen, müssen wir verstehen, ob der Manager im Vergleich zu anderen Hedgefonds mit denselben oder ähnlichen Strategien gut läuft. Der erste Schritt in diesem Prozess ist es, genug von einem Verständnis der Hedge-Fonds-Manager Stil zu gewinnen, um festzustellen, welche Hedgefonds-Index, wenn überhaupt, ihre Performance verglichen werden kann. (Erfahren Sie, wie diese Strategie bezieht sich auf Investmentfonds in Hows Your Mutual Fund wirklich tun) Wie im Abschnitt über Strategien, können viele Strategien in bestimmte Eimer kategorisiert werden, aber jeder Fonds hat eine einzigartige Strategie. In vielen Fällen können einige Hedgefonds mehrere Strategien haben, was die Indexentscheidung erschwert. Wir können ein einfaches Beispiel bewerten: Angenommen, wir evaluieren einen Long Short Equity Fonds, der auf ereignisorientierte Chancen wie Fusionen fokussiert. Management-Buy-outs. Aktienrückkäufe oder sonstige Ereignisse. Es gibt sowohl einen langen kurzen Aktienindex als auch einen ereignisgesteuerten Index, und die offensichtliche Lösung besteht darin, einen Vergleich zu beiden durchzuführen. Wir konnten beurteilen, ob die Hedgefonds-Performance eher ein Index ist als der andere. Wenn der Fonds gut gegen beide Indizes verglichen wird, ist eine zusätzliche Due Diligence gerechtfertigt. Wenn der Fonds schlecht vergleicht, kann der Due Diligence Prozess dort enden. Sobald ein Hedge-Fonds den Index-Test bestanden hat, könnten wir dann in unseren Vergleichen spezifischer werden, indem wir die Hedge-Fonds-Performance gegenüber den Peers auswerten, die ähnliche Strategien verwenden. Die erste Ebene der Peer-Analyse wäre ein Vergleich der Renditen gegenüber anderen Hedge-Fonds-Managern, dass sie die gleiche Strategie anzuwenden. Die meisten Datenbanken gruppieren Hedgefonds in Kategorien, die eng mit den oben erwähnten Hedgefondsindizes verknüpft sind. Anders als der Hedge-Fonds-Index, der nur eine begrenzte Anzahl von Fonds haben kann, bietet die Auswahl aller Fonds in einer Kategorie die Analyse eine viel breitere Perspektive und ermöglicht es dem Analysten, den Fonds in Quartilen relativ zu Peers zu platzieren. Quartile Chart Diese Analyse kann noch tiefer gehen und anspruchsvoller werden, indem man die Fonds sorgfältig evaluiert und in die Peer-Analyse nur die Fonds mit den am meisten vergleichbaren Strategien einbezieht. Die Anzahl dieser Hedgefonds wäre geringer als bei Verwendung der Datenbankkategorien, wird dem Analysten jedoch eine bessere Vorstellung davon geben, wie dieser Fonds mit anderen vergleichbar ist. In der Peer-Analyse suchen wir Hedge-Fonds, die konsequent im Top-Quartil ihrer Peers auf einem Absolut-Return-Vergleich, einer Standardabweichung und einer Vielzahl anderer für die Analyse relevanter Metriken arbeiten. Wir suchen Performance in Bezug auf Peers während bestimmter Marktzyklen sowie Leistung über kurze und lange Zeiträume. Immerhin, wenn ein Fondsmanager nicht konsequent sein kann, um seine oder ihre Kollegen zu übertreffen, dann die Chancen sind wir besser gedient, investieren in einige der besser performing Peers, oder, in Fällen, in denen Investitionen in einen Hedgefonds-Index möglich ist, investieren in einem Brunnen - diversifizierten Index der Fonds mit einer bestimmten Strategie. (Erfahren Sie mehr in der quantitativen Analyse von Hedge-Fonds und Peer-Vergleichsuntersuchungen Undervalued Stocks.) Fazit Die Bewertung der Hedge-Fonds-Performance unterscheidet sich erheblich von der Analyse, die in anderen Anlagen aufgrund ihrer Renditechancen und ihrer einzigartigen Strategien verwendet wird. Robuste analytische Software bietet nicht nur die oben genannten Metriken, sondern auch eine Vielzahl anderer Metriken, die einen Einblick in die Performance eines bestimmten Fonds ermöglichen. Die Liste der Metriken kann endlos sein und jeder Analytiker neigt dazu, in Richtung einer Gruppe von ausgewählten Favoriten gravitieren, die genügend Informationen zur Verfügung stellen, um festzustellen, ob die Due Diligence fortgesetzt werden sollte. Je weiter ein Fonds in den Due Diligence-Prozess eintritt, desto eher werden andere Metriken berücksichtigt und analysiert. Denken Sie daran, dass man jeden Fonds zu analysieren, um den Punkt der Suche nach etwas falsch mit ihm und dass dies nicht das Ziel. Stattdessen sollten sich die Anleger bemühen, Metriken gut genug zu verstehen, um ein Portfolio richtig zu bewerten. Hedge Funds: Risiken Die meisten Anleger sind sich der Hedge-Fonds bewusst, aber viele wissen die schmutzigen Details dieser einzigartigen Anlageart nicht. Finden Sie heraus, warum traditionelle 2 Ampere 20 Hedge-Fonds sind immer noch eine Überlegung wert als eine Investition, obwohl sie in den letzten Jahren unterperformiert haben. Hedge Fonds können auch in einer schwachen Konjunktur deutlich über dem Marktdurchschnitt liegen. Erfahren Sie mehr über die Risiken. Hedge-Fonds sollen bessere Renditen erzielen und gleichzeitig Ihre Investitionen vom Nachteil aus schützen. Hier039s, warum sie nicht bis zu ihrem Zweck leben. Erfahren Sie, warum Hedge-Fonds im Jahr 2016 schlechter als der SampP 500 Index gehandelt haben und warum sie Aktien in der zweiten Jahreshälfte 2016 übergewichten können. Erfahren Sie, wie Hedgefonds große Gewinne für Investoren gewinnen und warum sie manchmal verlieren. Finden Sie heraus, ob Hedge-Fonds, die unter enormen Druck zur Verbesserung ihrer Leistung gekommen sind, gelungen, ihre Gebühr im Jahr 2015 zu verdienen. Hedgefonds suchen positive absolute Renditen und aggressive Strategien, um dies geschehen. Erfahren Sie, warum einige Analysten Hedge-Fonds als eine sterbende Rasse zu sehen, vor allem nach einem torturous Januar 2016 für Fondsmanager auf der ganzen Welt. Hedgefonds Pool-Investoren Geld viel wie Investmentfonds. Allerdings sind sie nicht so eng wie Investmentfonds, und obwohl ihre Investitionen können Aktien, Anleihen und andere traditionelle gehören. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyst Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die die Gehälter und die gesamte Ebene beeinflussen. Top 9 Strategien Hedge Fonds Geld verdienen Die Erwähnung von Hedge-Fonds rührt Bilder von riesigen Cash-Flows, super reiche Fondsmanager und die Greenback schwimmen in dünne Luft. Nun, die schwimmenden Dollar könnte eine Übertreibung sein, aber was ich meine, Hedge-Fonds sind in der Regel immer für nicht nur Umgang mit riesigen Investitionen, sondern auch für die Erzeugung von erheblich hohen Renditen bekannt. Wenn Sie unter denjenigen, die sich gefragt haben, wie sie es schaffen, dies zu tun, nicht überrascht sein. Du bist nicht der Einzige, der das tut. Seit Jahren haben sich die Anleger an die Methode in ihrem Wahnsinn und ihrer Fähigkeit, die Art der Renditen, die Sie normalerweise sehen zu generieren. Ehrlich gesagt, auch wenn Sie die Analyse Route ging, ist es nicht möglich, einen Griff auf jeden Minute Aspekt der Strategien, die von diesen Hedge-Fonds, um die Art der Renditen, die sie in der Lage sind. Für die meisten Techniken und Methoden von ihnen verwendet wird, ist sehr anspruchsvoll und hat eine breite Palette. Wenn Ihre Strategie einfache Investitionen in einen bestimmten Korb beinhaltet, ist es Zeit, schockiert, erstaunt und lernen Sie ein paar Lektionen aus diesen Mustern. Aber in erster Linie ist es wichtig zu verstehen, wie ein Hedgefonds funktioniert. Wie ein Hedgefonds funktioniert In sehr grundlegenden Begriffen ist ein Hedgefonds eine kollektive Kapitalanlage, die hübsche Erträge unabhängig von der Marktbewegung anstrebt. Ganz anders als viele andere Anlageinstrumente, sind Hedgefonds in der Lage, Erträge zu generieren, ob der Markt fällt, steigt oder bleibt seitwärts. Longs und Shorts sind einige der am häufigsten verwendeten Strategien, aber ganz anders als regelmäßige Investoren, die Drehungen und Wendungen, die sie beschäftigen, machen den Unterschied. Ein weiteres Schlüsselelement, das sicher einen Unterschied macht, ist, dass Hedge-Fonds-Anlagen kaum auf bloße Aktien beschränkt sind. Jede Art von Asset-Klasse, die die Möglichkeit hat oder Fähigkeit, Geld zu machen wird ein Hedge-Fonds Investoren Waffe. Diese könnten Anleihen, Devisen und Rohstoffe. Es ist schließlich die Taktik des Fondsmanagers, die den Unterschied macht. Ein weiteres Schlüsselelement über einen Hedge-Fonds ist, dass zwangsläufig Personen, die bereit sind, eine riesige Menge zu investieren, über 500.000 gehen die Hedgefonds Weg. Die anderen Teilnehmer sind Pensionsfonds oder ähnliche Berufsfonds. Ein durchschnittlicher Privatanleger wird kaum gesehen, wenn er sich den Hedgefonds nähert oder von einem angefahren wird. Allerdings bin ich nicht sicher, ob sie eine genaue Politik zu erlauben oder nicht erlauben die Teilnahme eines durchschnittlichen Retail-Investor für sie vorhanden ist oder wenn es eine Mütze auf den Mindestbetrag muss man in einem Hedgefonds zu investieren. In den meisten Ländern, ab jetzt für einen durchschnittlichen Investor, der auf Investitionen in diese Fonds zugreifen möchten, ist die einzige Möglichkeit, Aktien der operativen Gesellschaften zu kaufen. Während einige international verfügbare Fonds Investitionen erlauben könnten, bleibt das Ausmaß des finanziellen Schutzes, den man garantieren kann, noch immer in grauer Zone ohne viel Klarheit. Wide Universe for Investment Das Anlageuniversum der Hedgefonds ist nicht durch bestimmte Regeln und Normen begrenzt. Es ist extrem breit gefächert und das gewünschte Profitmotiv ist die einzige Voraussetzung, die eine Hedgefonds-Leitlinie leitet. Vom Grundstück in Immobilien. Rohstoffe, Derivate, Forex, Schulden zum Eigenkapital. Wenn es eine Profit-Perspektive dann ein Hedge-Fonds wird kein Stein unversucht, um es zu realisieren. Es gibt kein festgelegtes Mandat und ganz anders als viele andere Anlageinstrumente wie Investmentfonds, die nur in Aktien oder Anleihen investieren können, gibt es keine vorgegebene Struktur. Obwohl dies äußerst riskant und manchmal Hedge-Fonds mit den am häufigsten bekannten finanziellen Verluste beteiligt waren, aber viele dieser Hedgefonds wurden mit stupendous langfristigen Gewinnen auch verbunden. Erhebung von Gebühren Die grundlegende Struktur der Gebühren und wie sie auf eine bestimmte Investition erhoben werden, ist ein langer Weg, um die Gewinne und Gewinne eines Hedgefonds zu erhöhen. Es gibt eine Erfolgsgebühr, die die meisten Hedgefonds zusammen mit der allgemein bekannten und der verständlichen Kostenquote erheben. So, während die Rate für die Verwaltung von Vermögenswerten 2 ist, ist der Prozentsatz, die sie erhalten im Falle von potenziellen Gewinnen ist 20. Auch die Menge an Geld fast immer verstärkt die Rendite deutlich. Stellen Sie sich vor, wenn Sie einen 10 Milliarden Hedgefonds ausführen, selbst bei 2 Managementgebühren, würde Ihre Sammlung 200 Millionen pro Jahr sein. Vergessen Sie Gewinne, auch in einem Szenario, wo Sie sehen, 10 von negativen Renditen, können Sie noch Rake in 180 Millionen. Scaling up das Geschäft in Geld-Bedingungen ist das, was die wichtigsten Business-Mantra für die meisten Hedgefonds. Sie müssen verstehen, dass, sobald Sie eine 10-Milliarden-Unternehmen aufstellen, verlangt es keine zusätzliche Gehirn-Macht, um es weiter zu skalieren, um zu sagen, 100 Millionen oder noch mehr von Ihnen wünschen. Allerdings ist diese 2 20 Gebührenstruktur allmählich weicht 1 10 angesichts der enormen Menge an Wettbewerb auch die relativ gedämpft Leistung der Hedgefonds in den letzten Jahren angesichts der globalen wirtschaftlichen Bedingungen. Positive Alpha-und konsequent übertreffen den Markt ist ein großer fragen, und nicht alle Unternehmen sind bis zu der Aufgabe. Diejenigen, die tun, die gerne von SAC Capital und Citadel am Ende behauptet das Hauptstück des Geschäfts auf dem Markt. Top Hedge Fonds Strategien Gut, wenn wir ihnen nicht beitreten können, ist das Mindeste, was möglich ist, ihre Investment-Ansatz und die Einbeziehung der Anlagegrundsätze, die ihre überlegene Gewinne und erstaunliche Rendite-Charts zu fahren. Also, was genau ist der Trick sie beschäftigen und welche Informationen sie zur Verfügung haben, um diese überlegene Gewinne zu ermöglichen, jedesmal wenn ich sicher bin, auch Sie diese Fragen im Auge haben und müssen für einige Zugang zu diesen klassifizierten Tricks und Strategien von ihnen verwendet haben . Keine Sorge. Die Nachfrage nach ihm ist riesig und über Investor-Klasse. Also hier ist ein kurzer Blick: Wenn Sie in der Welt der Investitionen zu tun, bin ich sicher, dass Sie diese Tatsache sehr gut verstehen. Leverage in einfachen Worten ist im Wesentlichen Geld geliehen und wie gut können Sie es nutzen, um Ihre Rendite Verhältnis zu maximieren. Manchmal ist die Leverage Ratio ziemlich breit sogar 1: 100. Bei der Verwendung auf eine konstruktive Weise unterstützt durch starke Strategien, kann es Ihnen helfen, multiplizieren Ihre Rückkehr Perspektiven. Allerdings ist die Flipside für den Fall, dass Sie nicht in der Lage, es richtig auszugleichen und eine Hebelwirkung geht schlecht, könnte es sogar zu einem massiven Verkauf mit dem Hedge-Fonds zu verkaufen Positionen zu Margin-Anrufe zu verkaufen führen. Long Only Positionen Wie der Name schon sagt, ist es eine lange Strategie oder eine Strategie, wenn der Hedge-Fonds lange versucht, seine Gewinne zu maximieren. Der Kern dieser Strategie ist die Maximierung der Alpha zwischen dem Benchmark-Index und den spezifischen Fonds. Wenn angenommen wird, dass Hedge Fund A den SampP 500 als den Benchmark-Index hat und der SampP 10 Gewinne sieht, wird Hedge Fund A versuchen, seine Rendite auf 15 zu maximieren. Daher ist dieser zusätzliche 5-Gewinn das zusätzliche Alpha, das erzeugt wird. Hedgefonds gehen daher in der Regel in einem bestimmten Vermögenswert in dieser Strategie und Ziel Maximierung der Alpha auf die Spitze, die bereits in den Arbeiten. Short-Positionen Hedge Fonds sind Allwetterfonds. Nicht nur sie übertreffen in steigenden Marktbedingungen, sondern der Trick ist, wie sie navigieren fallenden Märkten in der Einhaltung ihrer Gewinn-Parameter intakt. So ist es unvermeidlich, dass sie Gewinne auf Short-Positionen zu machen. Der Hedgefonds verkauft dabei nur Aktienkürzel. Aber dies kann eine äußerst schwierige Strategie zu verwenden, und man muss sehr zuversichtlich, der Aktie und Märkte, bevor sie einen Sprung. Long-Short-Strategie Dies ist bei weitem die am häufigsten verwendete Hedgefonds-Strategie. Diese Long-und Short-Positionen in einigen Fällen sind auch Paar Trades ausgeführt, zusammen halten die Rückkehr Perspektiven im Auge. Normalerweise ist es zu sehen, dass das Longshirt-Verhältnis von einem Hedgefonds zu einem anderen variiert, aber im Allgemeinen in der Nähe des 70-30- oder 60-40-Verhältnisses liegt. Die Gewinne sind die meisten, wenn das Paar in dem gleichen Sektor getan, die Ihnen die Exposition gegenüber beiden Enden des Spektrums und je nach Marktlage können Sie einen Anruf auf Möglichkeiten zur Optimierung der Exposition, um potenziell hohe Renditen zu garantieren. Neutrale Position Dies ist eine Situation, in der die Risiken und die Renditen gleichmäßig ausgeglichen sind. Angenommen, Sie haben 50 Longs und 50 Shorts, ist die Netto-Exposition in der Nähe von 0. Dies ist eine ideale Strategie für seitwärts Markt, wenn der Trend nicht klar ist. Schleifen Marktbedingungen können manchmal recht anspruchsvoll sein, und Sie könnten Ihr Gehirn rechen, wie Sie Ihre Erträge in dieser Art von Situation zu maximieren. Die einzige Partei pooper wäre eine plötzliche massive verschieben entweder nach oben oder unten, da dies wird Ihnen mit sehr wenig Zeit, um Ihre Positionen anders einstellen. Wert-oder Equity-Arbitrage Arbitrage ist ein weiteres wichtiges Instrument der Hedge-Fonds-Spieler, die verwendet werden können, um Geld zu verdienen und weitere Steigerung der Gewinn-Perspektive. Es kann entweder Wert-oder Equity-Arbitrage sein. Durch Wertarbitrage meine ich eine Situation, in der ein Hedgefonds den Unterschied in den Kuponraten benutzt, um Gewinne zu sperren. Dies wird im Allgemeinen für Schulden verwendet, und seine genaue Funktion kann besser mit einer Illustration erklärt werden. Angenommen, Sie nehmen eine Position in zwei Anleihen, obwohl ihre Fälligkeiten und Kreditqualität ähnlich ist, könnte die Coupon-Rate anders sein. Man könnte ein 5 ein und ein anderes 7. Was die Hedge-Fondsmanager Ziele ist für diese 2 Unterschied in einer Weise, die ihm den besten Wert für seinen Dollar investiert ist. Die andere Option, Equity Arbitrage, ist in der Regel bei Übernahmen mit Aktien - oder Aktien - und Geldkombinationen anwendbar. Die Annahme ist, dass das Erwerbsziel schießt, während der Erwerber handeln könnte. Es ist diese Lücke, die ein Hedgefondsmanager ausnutzt, um die Gewinnaussichten zu verbessern und weitere Gewinne für die Vermögenswerte zu erzielen, die er bereits verwaltet. Hoffnungen der Wiederherstellung Viele Male bemerkt man, dass es Anleihen gibt, die aufgrund der finanziellen Gesundheit des Unternehmens oder als Folge von Instabilität oder anderen ähnlichen Belastungen deutlich unterdurchschnittlich sein könnten. Wenn die Hedgefonds Due Diligence ein erhebliches Erholungspotenzial aufweisen, könnten sie diese preisgünstigen Anleihen kaufen. Während dies in Bezug auf ein Szenario, in dem das Unternehmen keine Verbesserung zeigt, ein riskantes Vorhaben ist, ist die risikoadjustierte Renditequote sehr attraktiv, wenn der erwartete Turnaround tatsächlich stattfindet. Infolgedessen könnte dieses eine sehr große Geldspinner für den Fonds sein. Positionen, die von den Ereignissen gefahren werden Bestimmte Male viele Hedge-Fonds tae oben Positionen als Resultat einiger Ereignisse, die stattgefunden haben konnten und ernten Gewinne von ihm zu einem späteren Zeitpunkt. Zum Beispiel, obwohl die Hedge-Fonds nicht an einem Day-Trade-Parameter arbeiten, könnte eine spezifische Nachricht wie eine geopolitische Auswirkungen haben einen erheblichen Einfluss auf die Marktbewegung an einem bestimmten Tag. Eine Alert-Hedge-Fonds-Manager wird immer ein Register für diese Art von Veranstaltungen und sehen, wie gut können sie es für die Generierung von mehr Cash-Renditen auf dem gleichen Investment-Platte. Quant Funds Dies ist wiederum eine einzigartige Hedgefonds-Strategie, die eingesetzt wird, um das Rendite-Verhältnis zu maximieren. Dabei greifen die quantitativen Hedge-Fonds-Manager auf mehrere komplexe statistische Modelle zu und intensivieren Daten in einem Versuch, das Alpha, das in den Marktanomalien vorhanden sein könnte, auf Null zu setzen. Derzeit hat der Markt viele hochfrequente Handelsprogramme, die es Fondsmanagern ermöglichen können, eine große Anzahl von Aktien oder Futures in wenigen Minuten zu kaufen oder zu verkaufen. Selbstverständlich können solche riesigen Fondspositionen auch die Sonde veranlassen oder unter die Regulierungsbehörde für potenzielle Geschäfts - oder Betriebsmissbrauch fallen. Schlussfolgerung So wäre es falsch zu dem Schluss, dass Hedgefonds fast wie die Spielzone für die Reichen und die aktiviert sind, die einen Zauberstab erhalten, um ihren Willen auf einer beliebigen Assetklasse auszuüben, die Sie nennen. Es gibt keine Regeln, die ihre Anlagestrategie steuern. Gewinn und Gewinn allein sind der Eckpfeiler einer Hedgefonds-Investition. Die Hedge-Fonds-Manager allein Ziel ist, wie am besten, um das Rendite-Portfolio zu steigern. Je besser er oder sie tut, desto ausgeprägter gewinnt der Hedgefonds und steigert damit die damit verbundenen Performancegebühren. Also, wenn Sie Ihre Augen auf den großen Dollar gesetzt haben, ist der Hedge-Fonds, wo Sie brauchen, um Kopf. Join unsere 20.000 Loyal Follower jetzt erhalten unsere E-Book for Free Ob Sie denken, können Sie, oder Sie denken, Sie können nicht, Sie haben Recht. - Henry Ford