Die Wahl zwischen Dollar-Kosten-und Value-Mittelung Als Investoren stehen wir vor einem Dilemma: Wir wollen hohe Aktienkurse, wenn wir eine Aktie verkaufen, aber nicht, wenn wir kaufen. Es gibt Zeiten, in denen dieses Dilemma verursacht Investoren auf ein DIP in den Preisen warten, wodurch möglicherweise fehlt auf einem kontinuierlichen Aufstieg. Dies ist, wie Investoren locken weg von der Investition und verheddert in der rutschigen Wissenschaft des Marktes Timing - eine Wissenschaft, die nur wenige Menschen hoffen können, zu meistern. In diesem Artikel werden wir zwei Investitionspraktiken untersuchen, die darauf abzielen, unserer natürlichen Neigung zum Markt-Timing entgegenzuwirken, indem wir einige der damit verbundenen Risiken ausgleichen: Dollarkosten-Mittelung (DCA) und Value-Averaging (VA). Dollar Cost Averaging DCA ist eine Praxis, in der ein Investor einen festgelegten Betrag von Geld in Investitionen in regelmäßigen Abständen, in der Regel kürzer als ein Jahr (monatlich oder vierteljährlich). DCA wird in der Regel für mehr volatile Investitionen wie Aktien oder Investmentfonds, als für Anleihen oder CDs, zum Beispiel verwendet. Im weiteren Sinne kann DCA automatische Abzüge von Ihrem Gehaltsscheck, die in einen Ruhestand gehen gehen. Für die Zwecke dieses Artikels, aber wir konzentrieren uns auf die erste Art von DCA. DCA ist eine gute Strategie für Anleger mit geringerer Risikobereitschaft. Wenn Sie einen Pauschalbetrag zu investieren und Sie setzen sie auf den Markt alle auf einmal, dann laufen Sie das Risiko des Kaufs an einem Peak, die beunruhigend sein kann, wenn die Preise fallen nach der Investition. Das Potenzial für diese Preissenkung wird als Timing-Risiko bezeichnet. Mit DCA, kann diese Summe in den Markt in einer kleineren Menge geworfen werden. Senkung des Risikos und der Auswirkungen eines Binnenmarktes durch Ausbreitung der Investitionen im Laufe der Zeit. Nehmen wir zum Beispiel an, dass Sie als Teil eines DCA-Plans 1.000 pro Monat für vier Monate investieren. Wenn die Preise an jedem Monatsende 45, 35, 35, 40 waren, würden Ihre durchschnittlichen Kosten 38,75 sein. Wenn Sie den gesamten Betrag zu Beginn der Investition investiert hätten, wären Ihre Kosten 45 pro Aktie gewesen. Durch die Verwendung eines DCA-Plans können Sie Timing-Risiko zu vermeiden und genießen Sie die Low-Cost-Vorteile dieser Strategie durch die Ausbreitung Ihrer Investitionskosten. DCA Fallstricke Alle Risiko-Reduktions-Strategien haben ihre Kompromisse, und DCA ist keine Ausnahme. Zunächst einmal haben Sie die Chance, auf höhere Erträge verzichten, wenn die Investition weiter steigt nach der ersten Investitionsperiode. Auch, wenn Sie verbreiten eine Pauschale, das Geld warten, um investiert werden doesnt Garner viel von einer Rückkehr von nur dort sitzen. Dennoch wird ein plötzlicher Rückgang der Preise nicht beschädigen Sie so viel wie wenn Sie hatte es alle in auf einmal. Einige Investoren, die in DCA engagieren, stoppen nach einem scharfen Fall, schneiden ihre Verluste jedoch, diese Investoren sind eigentlich nicht auf den Hauptnutzen von DCA verpassen - der Kauf von größeren Teilen der Aktie (mehr Aktien) in einem rückläufigen Markt, wodurch ihre Wenn der Markt wieder steigt. Bei der Anwendung einer DCA-Strategie ist es daher wichtig, festzustellen, ob der Grund für den Rückgang den Investitionsgrund wesentlich beeinflusst hat. Wenn nicht, dann sollten Sie sich an Ihre Waffen halten und holen die Aktien zu einer noch besseren Bewertung als zuvor. Ein weiteres Thema bei DCA ist die Bestimmung der Zeitspanne, in der diese Strategie genutzt werden sollte. Wenn Sie eine große Pauschale zu zerstreuen, können Sie es über ein oder zwei Jahre zu verbreiten, aber nicht länger als das fehlen kann der allgemeine Aufschwung in den Märkten als Inflation Chips Weg zum realen Wert des Bargeldes fehlen. DCA kann jedoch nicht die beste Wahl für eine langfristige Anlagestrategie sein. Es kann nicht einmal die beste Wahl für die Verteilung einer Pauschale sein. Wertschöpfung eingeben Eine Strategie, die begonnen hat, zu gewinnen, ist die Wertmittelungstechnik, die mehr investieren will, wenn der Aktienkurs sinkt und weniger, wenn der Aktienkurs steigt. Er wird durch die Berechnung vorgegebener Beträge für den Gesamtwert der Investition in zukünftigen Perioden und dann eine Investition, um diese Beträge zu jedem zukünftigen Zeitraum entsprechen. Angenommen, Sie bestimmen, dass der Wert Ihrer Investition um 500 pro Quartal steigen wird, wenn Sie zusätzliche Investitionen tätigen. In der ersten Investitionsperiode würden Sie 500 investieren, sagen wir zu 10 pro Aktie. In der nächsten Periode legen Sie fest, dass der Wert Ihrer Anlage auf 1.000 ansteigen wird. Wenn der aktuelle Kurs 12,50 pro Aktie beträgt, wird Ihre ursprüngliche Position 625 (50 Aktien mal 12,50) wert sein, die Sie nur 375 investieren müssen, um den Wert Ihrer Investition auf 1.000 zu setzen. Dies erfolgt, bis der Endwert des Portfolios erreicht ist. Wie Sie in diesem Beispiel sehen können, haben Sie weniger investiert als der Preis gestiegen ist, und das Gegenteil wäre wahr, wenn der Preis gefallen wäre. Daher investiert eine VA-Strategie anstelle der Investition eines festgelegten Betrags jede Periode eine Investition auf der Grundlage der Gesamtgröße des Portfolios an jedem Punkt. Nachstehend ist ein erweitertes Beispiel im Vergleich der beiden Strategien: Wie Sie sehen können, wird die Mehrheit der Aktien zu niedrigen Preisen gekauft. Wenn die Preise fallen und Sie mehr Geld in, Sie am Ende mit mehr Aktien (dies geschieht mit DCA als gut, aber in geringerem Ausmaß). Die meisten Aktien wurden zu sehr niedrigen Preisen gekauft und maximieren so Ihre Rendite, wenn es Zeit zum Verkaufen ist. Wenn die Investition ist solide, wird VA erhöhen Sie Ihre Rendite über nur Dollarkosten Mittelung für den gleichen Zeitraum. Und das bei einem niedrigeren Risiko. Darüber hinaus unter bestimmten Umständen, wie ein plötzlicher Anstieg des Marktwertes Ihrer Aktien oder Fonds, Wert-Mittelwert könnte sogar verlangen, dass Sie einige Aktien zu verkaufen, ohne Kauf (Verkauf hoch, kaufen niedrig). Value-Mittelwert ist eine einfache, mechanische Art von Markt-Timing, das hilft, das Timing-Risiko zu minimieren. Die Bottom Line Die Wahl zwischen den beiden hängt von Ihren Gründen. Wenn es die passive investieren Aspekt der DCA, die Sie anzieht, dann bleiben Sie dabei. Finden Sie ein Portfolio fühlen Sie sich wohl mit und legen Sie die gleiche Menge an Geld in sie auf einer monatlichen oder vierteljährlichen Basis. Wenn Sie eine Pauschale zu zerstreuen, können Sie Ihr inaktives Geld in ein Geldmarkt-Konto oder eine andere verzinsliche Investition zu setzen. Wenn Sie fühlen sich ehrgeizig genug, um in einem kleinen aktiven investieren jedes Quartal oder so engagieren, dann Wertmittelung kann eine viel bessere Wahl sein. In beiden Fällen gehen wir von einer Buy-and-Hold-Strategie aus - Sie finden eine Aktie oder einen Fonds, mit der Sie sich wohl fühlen und so viel kaufen können, wie Sie es im Laufe der Jahre können, und verkaufen sie nur, wenn sie überteuert wird. Legendary Value Investor Warren Buffet hat vorgeschlagen, dass die beste Haltedauer für immer ist. Wenn Sie schauen, um zu kaufen niedrig und verkaufen hoch in der kurzen Frist. Durch Tageshandel und dergleichen, dann sind DCA und Wertmittelung wenig von Nutzen. Wenn Sie investieren konservativ, aber es kann nur bieten die Kante, die Sie benötigen, um Ihre Ziele zu erreichen. Ein Unternehmen hat freien Cash-Flow für die letzten 12 Monate. Trailing FCF wird von Investment-Analysten bei der Berechnung einer company039s verwendet. Ein Reichtum Psychologe ist ein Geistesgesundheit Fachmann, der auf Probleme spezialisiert, die sich speziell auf reiche Einzelpersonen beziehen. Geldwäsche ist der Prozess der Schaffung des Aussehens, dass große Mengen an Geld aus schweren Verbrechen, wie erhalten. Rechnungslegungsmethoden, die sich auf Steuern und nicht auf das Auftreten von öffentlichen Abschlüssen konzentrieren. Steuerberatung wird geregelt. Der Boomer-Effekt bezieht sich auf den Einfluss, den der zwischen 1946 und 1964 geborene Generationscluster auf den meisten Märkten hat. Ein Anstieg der Preise für Aktien, die oft in der Woche zwischen Weihnachten und Neujahr039s Day auftritt. Es gibt zahlreiche Erklärungen. Dollar-Kosten-Mittelung - DCA Was ist Dollar-Kosten-Mittelung - DCA Dollar-Kosten-Mittelung (DCA) ist eine Investitionstechnik der Kauf eines festen Dollarbetrag einer bestimmten Investition auf einem regulären Zeitplan, unabhängig von der Aktie . Der Investor kauft mehr Aktien, wenn die Preise niedrig sind und weniger Aktien, wenn die Preise hoch sind. Die Prämisse ist, dass DCA senkt die durchschnittlichen Aktienkosten im Laufe der Zeit erhöht die Chance zu profitieren. Die DCA-Technik nicht garantieren, dass ein Investor nicht verlieren Geld für Investitionen. Vielmehr ist es vorgesehen, um Investitionen im Laufe der Zeit statt der Investition als Pauschalbetrag zu ermöglichen. Laden des Players. BREAKING DOWN Dollar-Kosten-Mittelung - DCA Grundsätzlich für die Strategie ist eine Verpflichtung zu investieren eine feste Dollar-Betrag jeden Monat. Abhängig von den Anlagezielen und dem Risikoprofil der Anleger können die Monatsbeiträge in einem gemischten Portfolio aus Investmentfonds, Exchange Traded Funds (ETFs) oder sogar einzelnen Aktien angelegt werden. Jeden Monat kauft der feste Betrag Aktien zu den damaligen Kursen. Wenn die Aktienkurse sinken, kauft der feste Betrag eine höhere Anzahl von Aktien, wenn die Preise steigen, der feste Betrag kauft weniger Aktien. Der reale Wert der Dollarkostenmittelung ist, daß Investoren nicht sich sorgen müssen, um an der Oberseite des Marktes zu investieren oder zu versuchen, festzustellen, wann man in oder aus dem Markt erhält. Dollar-Kosten-Averaging Beispiel Angenommen, ein Investor investiert 1.000 am ersten eines jeden Monats in Investmentfonds XYZ. Angenommen, über einen Zeitraum von fünf Monaten war der Aktienkurs des Investmentfonds XYZ am Anfang jedes Monats wie folgt: Am ersten jeden Monats kann durch Investition von 1.000 der Anleger eine Anzahl von Aktien in Höhe von 1.000 Stück geteilt kaufen Der Aktienkurs. In diesem Beispiel ist die Anzahl der monatlich erworbenen Aktien gleich: Monat 1 Aktien 1.000 20 50 Monat 2 Aktien 1.000 16 62.5 Monat 3 Aktien 1.000 12 83.33 Monat 4 Aktien 1.000 17 58.82 Monat 5 Aktien 1.000 23 43.48 Unabhängig davon, wie viele Aktien Die 1.000 monatliche Investition gekauft, die Gesamtzahl der Aktien der Investor besitzt 298,14, und der durchschnittliche Preis für jede dieser Aktien bezahlt ist 16,77. Betrachtet man den aktuellen Kurs der Aktien ist 23, bedeutet dies eine ursprüngliche Investition von 5.000 hat sich in 6.857.11. Wenn der Investor alle 5.000 an einem dieser Tage investiert hätte, anstatt die Investition über fünf Monate zu verbreiten, wäre die Gesamtrentabilität der Position je nach dem für die Investition gewählten Monat höher oder niedriger als 6,857.11. Jedoch kann niemand den Markt Zeit. DCA ist eine sichere Strategie, um einen insgesamt günstigen Durchschnittspreis pro Aktie zu gewährleisten.
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